Investir en titres participatifs dans une coopérative
Vous souhaitez investir dans une coopérative, un modèle d’organisation plaçant l’équité au cœur de ses préoccupations, guidé avant tout par des valeurs et des convictions ? C’est possible avec LITA.co ! Avant de vous lancer, nous vous aidons à comprendre le fonctionnement des titres participatifs et des coopératives.
L'investissement en titres participatifs
Alternative efficace pour lever des fonds propres pour les coopératives, l’investissement en titres participatifs offre la possibilité à des investisseurs non associés au capital d’apporter des fonds tout en leur offrant une rémunération.
Qu’est-ce qu’une coopérative ?
Une coopérative est un groupement d'individus réunis pour satisfaire leurs besoins économiques et sociaux communs au moyen d’une entreprise dont la propriété est collective, et où le pouvoir est exercé démocratiquement. Il existe de nombreuses formes de coopératives. Sur LITA.co, vous retrouverez principalement des SCIC (Société Coopérative d'Intérêt Collectif). Elles ont la particularité d'allier efficacité économique, développement local et utilité sociale. Guidées par des valeurs communes, davantage que la recherche de profit, elles font partie intégrante de l'économie sociale et solidaire en France. Elles se distinguent des associations qui, elles, n'ont aucun but lucratif.
Quelle différence entre les parts sociales et les titres participatifs ?
Les coopératives se financent notamment en collectant des fonds auprès de leurs membres. Pour cela, elles peuvent émettre des parts sociales et/ou des titres participatifs.
Comparables à des obligations mais pour les coopératives, les titres participatifs disposent d'un taux d’intérêt fixe ainsi que d’un taux variable selon les performances de l’entreprise. La plupart du temps, il s’agit de critères de performance économique, mais chez LITA.co, cela nous tenait à cœur d’inclure aussi des critères d’impact quand cela est possible.
Le remboursement des titres participatifs est possible uniquement au bout de 7 ans de manière générale et est exclusivement à l'initiative de l’entreprise qui peut donc décider de les rembourser plus tard tout en continuant de payer les intérêts : c’est la raison pour laquelle les titres participatifs sont assimilés à des fonds propres, à la différence d’obligations classiques dont l’échéance de remboursement est fixe.Passé cette période, le taux d'intérêt peut augmenter pour encourager le remboursement.
Contrairement aux parts sociales, les titres participatifs n’octroient ni droit de vote en assemblée générale, ni part dans le capital.
Que faut-il savoir avant d’investir dans des titres participatifs ?
En général, les parts sociales constituent la base du financement d’une coopérative. Sur LITA.co, les titres participatifs sont un mécanisme de financement complémentaire parfois réservé aux sociétaires et se présentent comme un placement financier alternatif, rémunéré et engagé.
En fonction des coopératives, le taux d’intérêt et la durée peuvent varier. Chez LITA.co, le taux d’intérêt se situe en général entre 3% et 8%. Les titres participatifs ne peuvent pas être remboursés avant l’expiration d’une durée de détention minimum de sept ans, et ce, uniquement à l’initiative de la coopérative qui les a émis. Gardez donc bien en tête qu’il s’agit d’un placement de long terme, et n’investissez que de l’argent qui n’aura pas besoin d’être débloqué.
Les avantages des titres participatifs
Chez LITA.co, nous avons introduit, pour certains titres participatifs, un taux variable indexé sur des critères d’impact, et pas des critères économiques, afin de garantir un fort engagement de la part des coopératives concernées.
Peut-on investir durable en titres participatifs ?
Quand vous investissez en titres participatifs, le rendement n'est pas votre unique motivation. C’est un placement engagé qui vous permet de soutenir des organisations dont vous partagez les valeurs. Les coopératives sont souvent créées dans le but de résoudre une problématique sociale ou environnementale spécifique. Investir en titres participatifs vous permet d’une certaine manière de militer pour des causes qui vous tiennent à cœur tout en faisant travailler votre épargne.
Quels sont les avantages fiscaux des titres participatifs ?
Les titres participatifs peuvent offrir des avantages fiscaux intéressants pour les investisseur·euses. Ils sont éligibles au dispositif IR-PME dit « Madelin », qui permet de bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu dont le montant dépend du nombre de titres souscrits (même dispositif que pour les parts sociales).
Notez également que sur LITA.co, il est possible d'investir en titres participatifs via le PEA/PEA-PME.